ANALISIS DE MERCADO:
Entramos en el año 2026 con un contexto marcado por noticias macroeconómicas relevantes, especialmente por todo lo relacionado con Venezuela. Es evidente que esta situación va a tener impacto en los mercados bursátiles, en particular en el sector energético. No entraremos en más detalles en este punto, ya que hemos desarrollado un análisis específico y en profundidad sobre la relación entre Venezuela y Estados Unidos.
Queremos aprovechar este inicio de año para recordar que durante 2025, desde la creación de Darvas, hemos vivido de todo. Hemos tenido operaciones muy buenas, otras simplemente buenas, algunas malas y otras muy malas. Sin embargo, lo verdaderamente importante es que durante todo el año hemos estado dando la cara, al pie del cañón, analizando cada error, corrigiendo aquello que considerábamos mejorable y afinando poco a poco la técnica. Todo este proceso nos permite encarar 2026 con mucha más experiencia, criterio y confianza, con el objetivo de que sea un año muy, muy bueno.
A partir de aquí, nos centraremos en lo que mejor sabemos hacer. Analizar el mercado, interpretar hacia dónde puede dirigirse y tratar de posicionarnos de la mejor manera posible. Y como no podía ser de otra forma, comenzamos con el análisis del índice QQQ.
El índice muestra una formación conocida como diamante. Básicamente, el precio ha ido construyendo esta estructura técnica que suele anticipar un movimiento relevante, ya que en algún momento tendrá que decidir si rompe al alza o a la baja. En los últimos meses hemos observado cómo las empresas tecnológicas han mostrado algo más de debilidad en comparación con el resto del mercado, aunque por el momento siguen respetando la media móvil exponencial de 50 sesiones en gráfico diario.
Habrá que ver cómo afectan estas noticias al mercado, ya sea de forma positiva o negativa. Una ruptura por la parte alta de esta formación sería una señal claramente alcista para los mercados. Por el contrario, una pérdida de la zona baja implicaría un escenario negativo, en el que tendríamos que adoptar una postura defensiva y reducir riesgo en todo lo relacionado con el sector tecnológico.
En el gráfico del ETF argentino podemos observar un comportamiento algo más fuerte que el del mercado estadounidense. Aun así, se repite una estructura muy similar, con el precio estrechándose progresivamente. Este tipo de formaciones no pueden prolongarse de manera indefinida, por lo que todo apunta a que en el corto plazo deberíamos ver una resolución clara, con una ruptura al alza o a la baja.
En este caso, el escenario que esperamos es una salida por la parte alta. El presidente Milei mantiene una postura claramente alineada con las políticas de Estados Unidos, por lo que un impulso positivo en los mercados estadounidenses podría trasladarse de forma directa al mercado argentino. De darse este movimiento, tendría un impacto favorable en el gráfico argentino y, en consecuencia, en las acciones que mantenemos en Grupo Financiero Galicia (GGAL).
Más allá de Argentina y Estados Unidos, también mantenemos el foco puesto en China. Actualmente tenemos una posición abierta en Baidu y, además, seguimos muy de cerca a Alibaba. Será importante analizar hasta qué punto las noticias relacionadas con Venezuela pueden afectar, directa o indirectamente, al mercado chino y cómo podemos beneficiarnos de estos movimientos.
Nuestro principal objetivo en este punto es que el contexto macro no frene el impulso alcista que ha mostrado Baidu en los últimos días. Seguiremos muy atentos a la evolución del precio para adaptar la estrategia en función de cómo reaccione el mercado.
NUESTRAS POSICIONES:
GGAL: 50% STOP 51.89 50% STOP 49.89
ALM: 30% STOP 8,48. 70% SIN STOP.
JPM: 100% STOP 319.89
ALAB: 30% STOP 169,89 STOP 70% 165.89
BIDU: SIN STOP DE MOMENTO A ESPERA DE CONSOLIDACION, SI ES INCOMODO, VENDE UN %
OPORTUNIDADES DE LA SEMANA:
En ningún caso consideramos que empezar la semana comprando de forma agresiva sea la mejor decisión, especialmente teniendo en cuenta la actual tesitura macroeconómica y todo lo que está sucediendo en los mercados. Por ello, al menos durante el inicio de la semana, adoptaremos una actitud prudente y relativamente pasiva.
Nuestro foco estará puesto en empresas de defensa, compañías relacionadas con materias primas y en todo el sector de drones y aeroespacial. Aun así, somos conscientes de que ya llevamos una carga importante en nuestras posiciones actuales y no queremos incurrir en una sobreexposición excesiva al mercado. Por este motivo, solo compartiremos aquellos gráficos que consideremos realmente de alta calidad y que ofrezcan las mejores oportunidades.
Esperaremos pacientemente a que se den las condiciones adecuadas para entrar, siempre bajo nuestros criterios de riesgo beneficio. Por ahora, la estrategia más óptima pasa por mantener y gestionar correctamente las posiciones que ya tenemos abiertas, sin forzar nuevas entradas hasta que el mercado lo justifique.
La lista de acciones es enorme: pero de momento, creemos que es necesario estrechamiento y ver la dirección del dinero, foco 1, BABA, empresa china muy importante, la lista es la siguiente:
SOFI 28, WST 280, ORCL 200,BYD 88, BA 255,ASTS POST CONSOLIDACION, JOBY POST CONSOLIDACION, RMBS POST CONSOLIDACION, JAZZ POST CONSOLIDACION Y BTU 32.
ACCIONES
OPCIONES:
