ANALISIS DEL MERCADO:
Ha sido una semana mixta para los mercados. Nos mantenemos en un entorno risk-on, ya que los principales índices continúan cotizando por encima de sus medias, lo que refleja fortaleza estructural. De cara al corto plazo, espero que aparezca algo de volatilidad, aunque sin señales de preocupación relevante.
A lo largo de estos días hemos visto cómo algunos stops se han ejecutado y hemos cerrado las posiciones de inmediato. Esta será la dinámica a partir de ahora: no daremos margen a operaciones que empiecen a comportarse mal. También hemos sufrido varios shakeouts —entradas que saltan por stop para luego girarse al alza—, algo frustrante, pero que forma parte natural del mercado. En este contexto, es esencial ser extremadamente selectivos.
Por el lado positivo, muchas de nuestras posiciones están evolucionando de forma excelente. Esta semana hemos tomado beneficios parciales en RBRK con un +300% y en los calls de QQQ con un +33%.
NUESTRAS POSICIONES:
RDDT:
La posición continúa en terreno claramente positivo y el comportamiento técnico es extraordinario. El activo está desarrollando un cup and handle muy limpio, con proyección directa hacia la zona de 300 si la estructura se confirma.
Mantengo el 50% de la posición, con un stop loss ajustado en 215.89, protegiendo beneficios mientras dejamos correr el movimiento. El otro 50% sin stop.
ALM:
Se trata de una acción barata y altamente volátil, perteneciente a un sector muy atractivo y con fuerte potencial. Dado su comportamiento, estamos gestionando la posición con un enfoque mixto:
- Stop en 6.48 para el 50% de la posición, protegiendo riesgo y beneficios.
- 50% restante sin stop.
ZM:
Es una acción con un gráfico de calidad AAA, mostrando una estructura técnica impecable. Sin embargo, el stop queda muy ajustado, lo cual supone un inconveniente. Aun así, dadas las condiciones actuales del mercado, no podemos permitirnos regalar riesgo, por lo que mantenemos la gestión estricta del stop pese a lo estrecho del margen. STOP 86.49. En caso de que nos eche, recompramos mas adelante.
BULL:
Este es un gráfico poco habitual en nuestra operativa, ya que hemos entrado en una acción en mínimos. Sin embargo, el comportamiento reciente justifica la excepción: el precio ha recuperado medias, presentó un gap up sólido y acompañó con earnings positivos, señales que apuntan a un posible cambio de compostura en el activo.
Además, el reciente impulso del IWM, índice representativo de las small caps, añade un factor adicional. Si la “fiesta” continúa —o comienza con mayor fuerza— en este segmento del mercado, acciones como BULL podrían verse especialmente beneficiadas. STOP 9.19. Llevamos acciones y opciones
TMDX:
Sin duda, ha sido el mayor dolor de cabeza de la semana. El precio aparenta sacarnos constantemente, pero finalmente no lo hace: pivota sobre la media, aguanta bien… y al día siguiente vuelve a acercarse al nivel de stop.
Podría tratarse simplemente de ruido sin volumen previo a un movimiento mayor, ya sea al alza o a la baja; es imposible saberlo con certeza. En cualquier caso, stop puesto y disciplina absoluta. No hay más que hacer. STOP 132.89
NUEVAS OPORTUNIDADES:
A continuación, dejamos la tabla de earnings de las empresas que presentan resultados esta semana. Hay varias compañías especialmente interesantes, por lo que recomiendo no perder de vista la posible operativa pre–earnings.
Como cada semana, sugerimos estar atentos a los grupos ACCIONES y OPCIONES tanto en la apertura como en el cierre, por si surge alguna operación relevante.
Además, incluimos una selección de las mejores acciones para una posible compra esta semana. Estamos ya bastante cargados de posiciones, pero podría aparecer alguna oportunidad puntual que merezca la pena.
Por otro lado, el presidente Donald Trump ha anunciado que su administración pondrá un fuerte énfasis en el sector de robótica, lo que podría impulsar significativamente a varias empresas del sector. Dependiendo del comportamiento del mercado, utilizaremos acciones y/o opciones para aprovechar cualquier movimiento explosivo.
Nos vemos el lunes en el grupo.
Atentamente, Darvas Capital.
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