ANALISIS DEL MERCADO:
El QQQ cerró el viernes por encima de todas sus medias móviles, logrando salvar una semana más y, en esta ocasión, con una señal clara de fortaleza tras la corrección reciente. Este comportamiento refuerza la idea de que el mercado vuelve a situarse en un entorno de RISK ON.
Si a esto le sumamos el buen desempeño del índice de compañías de menor capitalización, IWM, el escenario apunta a que podríamos estar ante varios días especialmente favorables para los mercados.
Paralelamente, ya estamos trabajando en la preparación de las estrategias para 2026, y las perspectivas son muy constructivas. Todo apunta a que volverá a ser un año muy positivo para los mercados, con oportunidades interesantes para quienes sepan posicionarse correctamente.
NUESTRAS POSICIONES:
ALM:
En estos momentos acumulamos una rentabilidad superior al 20% en la posición. El gráfico continúa proyectando precios más elevados, y desde nuestro punto de vista, cuanto más margen le demos al movimiento, mayor puede ser el potencial final de la operación.
Actualmente, las medias móviles se encuentran algo alejadas del precio, por lo que no sería extraño —ni negativo— ver un periodo de movimiento lateral acompañado de un retesteo de medias, escenario que consideramos incluso muy saludable para la continuidad de la tendencia.
En términos de gestión del riesgo, vamos a asegurar parte de los beneficios:
- Colocamos un stop loss en 7,88 para el 30% de la posición restante.
- El 70% restante se mantiene sin stop, permitiendo que el mercado siga desarrollando su estructura de forma natural.
GGAL:
La entrada en GGAL fue excepcional, con una continuación inmediata acompañada de volumen desde el primer momento, confirmando la validez del planteamiento técnico.
Por ahora, la posición se mantiene sin stop, a la espera de nuevas indicaciones. Nuestra intención es darle el espacio necesario para que el movimiento se desarrolle con normalidad, sin limitar su potencial de forma prematura, si tuviésemos que elegir uno, es 49,98.
Si el ETF argentino (ARGT) logra consolidar y alcanzar precios más elevados, GGAL está actuando claramente como líder del movimiento, lo que refuerza aún más el sesgo positivo de la operación.
Actualmente mantenemos exposición tanto en acciones como en opciones, con una posición considerablemente grande, gestionada dentro de nuestro marco habitual de riesgo y convicción.
ZM:
En Zoom Video Communications (ZM), el gráfico diario continúa estrechándose, una configuración que suele anticipar una explosión de volatilidad inminente. Este tipo de estructuras, cuando aparecen dentro de un contexto técnico sólido, ofrecen una excelente relación riesgo/beneficio.
Actualmente acumulamos una posición del 15%, combinando acciones y opciones. Contemplamos la posibilidad de aumentar la exposición hasta un 20% adicional en la zona de los 90 USD, decisión que se evaluará en función de la confirmación del movimiento (opcional, no obligatoria).
En cuanto a la gestión del riesgo, los stops se mantienen por el momento en 85,98.
Cabe destacar que el gráfico semanal es de máxima calidad (AAA), con una estructura técnica extraordinaria que respalda el escenario de continuidad alcista y refuerza nuestra convicción en la posición.
OPORTUNIDADES DE LA SEMANA O CERCANAS:
AMZN
COMPRA 230.01. STOP 223,89. OBJETIVO: 240/260
AKAM:
COMPRA 90.01. STOP 86,99. OBJETIVO MAS 100
TENEMOS ADEMAS UN BASKET DE EMPRESAS RELACIONADAS CON EL ESPACIO, POTENCIADA POR LA ADMINISTRACION TRUMP, QUE OBSERVAMOS PARA QUE CONSOLIDEN Y PODER ENTRAR:
RKLB,FLY,LUNR,PL,RDW,ASTI,ASTS,VOYG,SIDU,KTOS.
BBAI:
OBSERVANDO DE MOMENTO, ACCION BARATA Y MUY VOLATIL, INTERESANTE ZONA 6,7 Y 7 USD
ALAB:
ZONA 170 INTERESANTE, DE MOMENTO OBSERVAMOS, NECESITA CONSOLIDACION.
Por último, os recordamos que es necesario escribirnos para apuntaros al curso de bolsa básica, que tendrá lugar a finales de enero. El curso tendrá un precio de 99 euros y se impartirá en formato online, con clases grupales.
Además, mañana lunes enviaremos los detalles especiales de Navidad y nos pondremos en contacto de forma individual con cada uno de vosotros para ofreceros un precio especial válido durante todo 2026.
Nos vemos mañana en el chat.
Atentamente,
Darvas Capital
